Tras el fallo de la Corte Constitucional, muchos titulares dieron a entender que la reforma pensional quedó cerrada y lista. No es exacto. La ley tiene aval, tiene fecha, pero varios de sus engranajes todavía no están definidos.
Esta guía es un inventario honesto de lo que falta. Sirve para leer con criterio cualquier cifra que veas circulando sobre el nuevo sistema, incluidas las de este sitio.
1. Los nueve artículos que volvieron al Congreso
Es el pendiente más concreto. La Corte declaró exequible la mayor parte de la Ley 2381, pero encontró que un grupo de artículos se aprobó sin cumplir todos los pasos del debate parlamentario. En vez de tumbarlos, los devolvió a la Cámara de Representantes para que rehaga la votación, con un plazo de 30 días hábiles desde la notificación de la sentencia.
Los temas de esos artículos no son marginales: régimen de transición, normas operativas e implementación del sistema. Es decir, las reglas que definen a quién le aplica la reforma y cómo arranca.
Hasta que la Cámara vote y la Corte revise el informe, la redacción final de esos puntos no existe.
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2. La fecha de corte del régimen de transición
Este es el pendiente que más gente afecta directamente.
El artículo 75 dice que las mujeres con 750 semanas y los hombres con 900 quedan cobijados por el régimen de transición. El texto original fijaba el conteo al 30 de junio de 2025, el día anterior a la vigencia que estaba prevista en ese momento.
Pero la vigencia se movió al 1 de abril de 2027 y esa fecha de corte quedó descolgada. Hay dos lecturas circulando:
- Que se mantenga el corte del 30 de junio de 2025 tal como está escrito.
- Que las semanas se cuenten al momento de la entrada en vigencia, lo que le daría a mucha gente casi dos años más para alcanzar el umbral.
Para quien está a 50 u 80 semanas de la meta, esa definición decide su futuro pensional completo. Y no está resuelta: es justamente uno de los temas de los artículos devueltos. Si estás en ese rango, la guía del régimen de transición explica cómo verificar tu situación.
3. El tratamiento del pilar semicontributivo
Es el punto más disputado políticamente y el que tiene más probabilidad de terminar distinto de como está escrito hoy.
El texto actual establece que quien llegue a la edad de retiro con entre 300 y menos de 1.000 semanas ya no recibirá la devolución de su ahorro, sino una renta vitalicia con tope del 80% de un salario mínimo. La senadora María Clara Posada anunció un proyecto para modificarlo y volver a permitir la devolución del saldo, y no es la única iniciativa en esa dirección.
Cualquier cálculo sobre este pilar debe leerse como escenario probable, no como norma firme. La guía del pilar semicontributivo desarrolla el tema.
4. El factor de anualidad del componente de ahorro
Este es técnico pero determina cuánta plata recibes cada mes.
Para convertir el capital acumulado en tu cuenta individual en una mesada, se necesita un factor de anualidad: un número que refleja cuántos meses se espera que dure el pago. Lo calculan actuarios a partir de las tablas de mortalidad de la Superintendencia Financiera y una tasa técnica de interés, y depende de tu edad al retirarte, tu sexo y si tienes beneficiarios de sobrevivencia.
Ese parámetro no está fijado en la ley, y con razón: se determina con las tablas vigentes en el momento del retiro. Pero significa que ningún simulador puede darte una cifra exacta del componente de ahorro individual, ni el nuestro ni el de nadie. Solo estimaciones bajo supuestos declarados.
5. Toda la reglamentación operativa
Una ley marco necesita decretos que la aterricen. Falta definir, entre otras cosas:
- Cómo operarán exactamente las Accai y bajo qué condiciones se autorizan.
- Cómo se hará la migración de los afiliados actuales al nuevo esquema.
- Cómo se integran los dos componentes en el trámite de una sola mesada.
- Qué pasa con los bonos pensionales y los capitales ya acumulados en las AFP.
- Los procedimientos y plazos para reclamaciones bajo el nuevo sistema.
Parte de esto empezó a trazarse en decretos previos, pero la reglamentación completa depende del texto definitivo.
6. Las demandas de fondo que vienen
La Corte revisó vicios de forma: si la ley se tramitó correctamente. No revisó el contenido de cada artículo.
Eso significa que las demandas contra el fondo del texto apenas empiezan. Ya se anunciaron más de cien, y los fondos privados agrupados en Asofondos han sido explícitos en su oposición, sosteniendo que la reforma afecta el ahorro, elimina la libertad de elegir sistema y traslada una deuda considerable a las generaciones jóvenes. Del otro lado, hay congresistas que anunciaron proyectos para derogar partes de la ley.
Nada de eso frena hoy la vigencia del 1 de abril de 2027, pero explica por qué el cronograma podría moverse otra vez.
Cómo leer las cifras que circulan
Con todo esto sobre la mesa, una recomendación práctica para navegar la avalancha de contenido sobre la reforma:
Distingue lo que ya es ley de lo que es proyección. Que la reforma esté avalada no significa que sus cifras estén operando. Hasta el 31 de marzo de 2027 rige la Ley 100 sin excepciones.
Desconfía de cifras exactas del nuevo sistema. Cualquier cálculo del componente de ahorro individual depende de supuestos de rentabilidad y de un factor de anualidad que aún no existe. Un número presentado con dos decimales y sin supuestos declarados es una señal de alerta.
Ojo con los casos extremos que circulan en redes. El caso de los $80.000 mensuales con ahorros altos ilustra un mecanismo real, pero se ha repetido con montos que van de $100 a $500 millones. El mecanismo es el punto, no la cifra.
Verifica primero si te aplica. Antes de preocuparte por el sistema nuevo, revisa tus semanas. Con 750 (mujeres) o 900 (hombres), la reforma no te toca.
Qué hacemos en Pensionate mientras tanto
Nuestras simulaciones usan la Ley 100 de 1993 y la Ley 797 de 2003, que es la normativa vigente y la que determina tu pensión si te retiras antes de abril de 2027 o si quedas en el régimen de transición.
Sobre la reforma damos el contexto y el test de transición, marcando explícitamente qué es norma vigente y qué es proyección. Cuando el Congreso corrija los artículos y se publique el texto definitivo, actualizaremos el sitio y lo indicaremos en las guías correspondientes.
Puedes ver el panorama completo en la página de la reforma pensional, o simular tu caso con las reglas de hoy.