Si hay una cifra que resume la reforma pensional, es esta: 2,3 salarios mínimos. En pesos de 2026, $4.027.081 mensuales.
Por debajo de ese monto, tu aporte va completo a Colpensiones. Por encima, se parte en dos. De ahí sale casi todo lo demás.
Qué es exactamente el umbral
Hoy uno escoge régimen: o Colpensiones o un fondo privado, y todo el aporte se va para donde uno escogió. Desde el 1 de abril de 2027 eso desaparece. La cotización de todo el mundo se divide con el mismo criterio:
- Los primeros 2,3 salarios mínimos de tu ingreso cotizan al componente de prima media, en Colpensiones.
- Lo que exceda ese monto va a una cuenta de ahorro individual administrada por una Accai, la figura que reemplaza a las AFP en este rol.
El 16% de cotización se mantiene igual, y se sigue repartiendo 12% a cargo del empleador y 4% a cargo del trabajador. Lo que cambia es el destino de esa plata.
Al pensionarte recibes una sola mesada, pagada por Colpensiones, que suma lo que produce cada componente.
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Qué significa según lo que ganes
Si ganas 2,3 salarios mínimos o menos
No te cambia el destino del aporte: todo va a Colpensiones. No tienes cuenta de ahorro individual ni componente privado.
Este es el caso de la gran mayoría de los trabajadores colombianos. Para ellos la reforma significa, en la práctica, quedar en el régimen público, con la fórmula de prima media aplicada sobre la totalidad de su ingreso.
Con un salario de $2.500.000, por ejemplo, los $2.500.000 completos cotizan al componente público, porque están por debajo del tope.
Si ganas más de 2,3 salarios mínimos
Tu aporte se parte. Con un salario de $6.000.000:
- $4.027.081 cotizan a Colpensiones.
- $1.972.919 van a tu cuenta de ahorro individual.
Sobre cada base se aplica el 16%: unos $644.333 mensuales al componente público y unos $315.667 al componente de ahorro. Ese segundo monto se capitaliza con rendimientos hasta tu retiro.
Si ganas mucho más
Entre más alto el salario, mayor es la proporción que va al componente de ahorro individual. Con un salario de $15.000.000, el componente público sigue topado en $4.027.081 y los casi $11 millones restantes van a la cuenta individual. En ese caso, la mayor parte de la pensión dependerá del capital acumulado y de la rentabilidad obtenida.
Hay un elemento adicional para ingresos altos: quienes ganen más de 4 salarios mínimos aportan hasta 2 puntos porcentuales adicionales, a cargo del trabajador, destinados al Fondo de Solidaridad Pensional. Ese aporte no construye pensión propia, financia los subsidios del sistema.
Por qué se escogió ese umbral
El número no salió al azar. La lógica detrás es redistributiva: el componente público en Colombia tiene un subsidio implícito, porque paga mesadas más generosas de lo que financian los aportes. Bajo el sistema actual, ese subsidio también beneficia a los salarios altos que están en Colpensiones.
Al topar el componente público en 2,3 salarios mínimos, el subsidio se concentra en los ingresos bajos y medios, y quienes ganan más financian la parte alta de su pensión con su propio ahorro. Ese es el argumento del Gobierno y la razón por la que se dice que la reforma acaba con las megapensiones.
El argumento en contra, sostenido por los fondos privados agrupados en Asofondos, es que concentrar veinte millones de cotizantes en un esquema de reparto hace que el sistema dependa cada vez más de que sigan entrando trabajadores jóvenes, y que eso traslada una deuda considerable a las generaciones futuras. El Ministerio de Hacienda ha estimado un costo fiscal adicional que llega a decenas de billones anuales en el período de mayor presión.
Es una discusión legítima y abierta, no un asunto resuelto.
El umbral se mueve cada año
Ojo con esto: 2,3 salarios mínimos no es una cifra fija en pesos. Se recalcula cada enero cuando el Gobierno define el salario mínimo del año.
En 2026, con el SMMLV en $1.750.905, el umbral son $4.027.081. En 2027 será otro número, y así sucesivamente. Si vas a hacer cuentas a futuro, piensa en múltiplos del mínimo, no en pesos.
Lo primero es saber si te aplica
Antes de sacar la calculadora, revisa un dato que puede ahorrarte el ejercicio completo: si ya tienes 750 semanas cotizadas siendo mujer, o 900 siendo hombre, este umbral no te aplica. Quedas en el régimen de transición y te pensionas con la Ley 100, escogiendo régimen como hasta ahora.
La guía del régimen de transición explica cómo verificarlo con tu historia laboral.
Y si quieres ver cómo quedaría tu mesada bajo el esquema de dos componentes, la guía de liquidación con la reforma tiene el ejemplo completo con cifras.
Para tu pensión con las reglas que rigen hoy, haz tu simulación aquí.